2022年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第四章 债务融资5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、以下关于证券公司次级债的说法正确的有（）。Ⅰ.证券公司次级债券可由具备承销业务资格的其他证券公司承销，也可由证券公司自行销售Ⅱ.证券公司申请发行次级债券由中国证监会批准，发行次级债务由中国证监会派出机构批准Ⅲ.证券公司次级债券经批准后，可分期发行，分期发行的，自批准发行之日起，证券公司应在6个月内完成首期发行，首期发行额应不低于拟发行总额的50%Ⅳ.证券公司次级债券分期发行的，首期发行后，剩余债券应自首期发行完毕之日起24个月内完成发行【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：根据2012年12月27日，中国证券监督管理委员会公告〔2012〕51号公布《证券公司次级债管理规定》。第十条：证券公司次级债券的发行、转让、兑付、登记、托管、结算、投资者适当性、信息披露和投资者权益保护等应符合法律法规以及交易场所和登记结算机构的相关规定；证券公司次级债券可由具备承销业务资格的其他证券公司承销，也可由证券公司自行销售；（Ⅰ正确）第十三条：中国证监会及其派出机构对证券公司借入或发行次级债进行批准。其中，中国证监会对证券公司申请发行次级债券事项作出核准或不予核准的书面决定，中国证监会派出机构对证券公司申请次级债务借入、展期、偿还、利率调整等事项作出核准或不予核准的书面决定。证券公司次级债券经批准后，可分期发行。次级债券分期发行的，自批准发行之日起，证券公司应在6个月内完成首期发行，剩余债券应在24个月内完成发行。（Ⅱ正确）

2、关于企业债券在银行间市场上市流通的信息披露，下列说法有误的是（）。【选择题】

A.发行人发生主体变更或经营、财务状况出现重大变化等重大事件时，应在第一时间向市场投资者公告，并向中国人民银行报告

B.在每季度结束后的15个工作日内，向中国人民银行提交该季度公司债券托管结算情况的书面报告

C.国债登记结算公司应在安排公司债券交易流通后的5个工作日内，向中国人民银行书面报告公司债券交易流通审核情况

D.公司债券发行人未按要求履行信息披露等相关义务的，由同业拆借中心和国债登记结算公司通过中国货币网和中国债券信息网向市场投资者公告

E.债券上市前，发行人最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于债券一年利息的1.5倍

正确答案:B

答案解析:选项B说法有误：在每季度结束后的10个工作日内，向中国人民银行提交该季度公司债券托管结算情况的书面报告（书面报告应包括公司债券总体托管、跨市场转托管、结算、非交易过户以及交易流通核准情况等内容）。

3、企业债务融资工具发行前，应通过中国货币网和中国债券信息网公布当期发行文件。发行文件至少应包括（）。Ⅰ.发行公告Ⅱ.法律意见书Ⅲ.募集说明书Ⅳ.主承销商推荐函及相关中介机构承诺书Ⅴ.信用评级报告和跟踪评级安排【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：根据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》第五条，除Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ四项外，发行文件还包括企业最近3年经审计的财务报告和最近1期会计报表。第五条  企业应通过中国银行间市场交易商协会（以下简称交易商协会）认可的网站公布当期发行文件。发行文件至少应包括以下内容：（1）发行公告；（2）募集说明书；（3）信用评级报告和跟踪评级安排；（4）法律意见书；（5）企业最近三年经审计的财务报告和最近一期会计报表。首期发行债务融资工具的，应至少于发行日前五个工作日公布发行文件；后续发行的，应至少于发行日前三个工作日公布发行文件。

4、以下关于证券公司短期融资券说法正确的有（）。Ⅰ.可以公开发行或非公开发行Ⅱ.期限≤1年Ⅲ.信用评级Ⅳ.强制担保Ⅴ.在中央结算公司托管结算【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅲ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：只能采取拍卖方式公开发行；（Ⅰ错误）期限≤91天；（Ⅱ错误）拟发行短期融资券的证券公司应当聘请资信评级机构进行信用评级；（Ⅲ正确）短期融资券采用簿记方式在中央结算公司进行登记、托管和结算；（Ⅴ正确）法规中未说明必须强制担保。（Ⅳ错误）

5、以下关于证券公司短期融资券的说法正确的是（）。  Ⅰ.可以公开发行或非公开发行Ⅱ.期限小于或等于1年Ⅲ.需要强制评级Ⅳ.需要强制担保Ⅴ.应在中央结算公司托管结算【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅲ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：选项Ⅰ，只能采取拍卖方式公开发行；选项Ⅱ，期限应≤91天；选项Ⅲ，拟发行短期融资券的证券公司应当聘请资信评级机构进行信用评级；选项Ⅳ，发行证券公司短期融资券未强制要求提供担保；选项Ⅴ，短期融资券采用簿记方式在中央结算公司进行登记、托管和结算。