2022年期货从业资格考试《期货投资分析》考试共100题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编为您整理第六章 国债期货及衍生品分析与应用5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、决定国债期货与现券之间的套利机会的是（）的大小。【单选题】

A.基差

B.转换因子

C.可交割债券

D.最便宜可交割

正确答案:A

答案解析:国债期货的价格应该等于最便宜可交割券价格除以对应的转换因子，因此，基差的大小就决定了国债期货与现券之间的套利机会。

2、国债期货的基差指的是用经过转换因子调整之后期货价格与现货价格之间的差额。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:国债期货的基差指的是用经过转换因子调整之后期货价格与现货价格之间的差额。

3、为了规避收益率曲线平行移动的风险，投资者配置于中间期限国债期货的DV01应与长短期限国债期货的DV01之和相等。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:为了规避收益率曲线平行移动的风险，投资者配置于中间期限国债期货的DV01应与长短期限国债期货的DV01之和相等。如果投资者认为收益率曲线斜率会有所变化，则可以适当调整配置于长、短期限的国债期货头寸规模比例。

4、目前我国可交易的国债期货品种不包括（）。【单选题】

A.2年期合约

B.5年期合约

C.10年期合约

D.20年期合约

正确答案:D

答案解析:目前我国可交易的国债期货品种有2年期(TS)合约、5年期(TF)合约和10年期(T)合约。

5、下列关于利率上限期权的描述，正确的是（）。【多选题】

A.如果市场参考利率高于利率上限水平，卖方向买方支付两者差额部分

B.如果市场参考利率低于利率上限水平，买方向卖方支付两者差额部分

C.如果市场参考利率低于利率上限水平，卖方不需要承担任何支付义务

D.如果市场参考利率等于利率上限水平，卖方不需要承担任何支付义务

正确答案:A、C、D

答案解析:利率上限期权又称“利率封顶”，指期权买方支付权利金，并与期权卖方指定某一种市场参考利率，同时确定一个利率上限水平，在规定的期限内，如果市场参考利率高于利率上限水平，卖方向买方支付市场利率高于利率上限的差额部分。如果市场参考利率低于或等于利率上限水平，则卖方无任何支付义务。选项ACD正确。