2022年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、以下事项产生暂时性差异的有（）。Ⅰ.可供出售金融资产公允价值变动Ⅱ.符合资本化条件的开发支出，税法规定可按照形成无形资产的150%摊销Ⅲ.交易性金融资产公允价值变动Ⅳ.会计折旧年限小于税法规定的折旧年限【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:E

答案解析:选项E正确：暂时性差异，是指资产或负债的账面价值与其计税基础之间的差额。根据暂时性差异对未来期间应纳税所得额影响的不同，分为应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异。某些不符合资产、负债的确认条件，未作为财务报告中资产、负债列示的项目，如果按照税法规定可以确定其计税基础，该计税基础与其账面价值之间的差额也构成暂时性差异。选项均属于暂时性差异。

2、公司今年的每股收益是1元，分配股利0.3元/股，该公司利润和股利的增长率都是4%，股票的β系数为1.8，政府长期利率为6%，股票市场平均的风险报酬率为9%，则该公司的预期市盈率为（）。【选择题】

A.1.3

B.4.05

C.2.16

D.3.73

E.5.06

正确答案:B

答案解析:选项B正确：股利支付率=0.3/1=30% ，增长率=4% ，股权资本成本=6%+1.8（9%-6%）=11.4%；该公司的预期市盈率＝股利支付率／（股权资本成本-股利增长率）＝30%／（11.4%-4%）＝4.05。

3、根据《证券公司投资银行类业务内部控制指引》,下列关于证券公司投资银行类业务内部控制组织体系的说法，正确的是（）。【选择题】

A.证券公司设立内核委员会作为非常设内核机构的，应当聘请外部专业人士为内核委员， 参与内核工作

B.质量控制部门应当独立于投资银行业务条线设立，不得在投资银行业务条线内部设立

C.质量控制为内部控制的第二道防线，应当通过介入主要业务环节，把控关键风险节点，及时发现、制止和纠正项目执行过程中的问题

D.内核程序可以由内核部门等常设内核机构书面审核通过，也可以由内核委员会等非常设内核机构集体表决通过

E.证券公司应当对各类投资银行业务制定并执行统一的质量控制标准和程序

正确答案:D

答案解析:A项，证券公司应当设立内核委员会作为非常设内核机构。内核委员会委员（问称内核委员）应当包括来自证券公司合规.、风险管理等部门的人员，并根据各自职责独立发表意见。如有必要，证券公司可聘请外部专业人士作为内核委员， 参与内核工作。聘请外部人士作为内核委员的，证券公司应当对其专业性和独立性进行审慎调查和评估。B项，质量控制部门或团队可以独立于投资银行业务条线设立，也可以在投资很行业务条线内部设立，但应当与投资银行业务部门相分离。C项，质量控制为内部控制的第二道防线，应当对投资银行类业务风险实施过程管理和控制，及时发现、制止和纠正项目执行过程中的问题。E项，同类投资银行业务应当制定并执行统一的质量控制标准和程序。

4、保荐机构和保荐代表人在持续督导期间应履行的职责不包括（）。【选择题】

A.对发行人证券上市后持续督导工作的具体安排

B.督导发行人有效执行并完善防止控股股东、实际控制人、其他关联方违规占用发行人资源的制度

C.督导发行人有效执行并完善保障关联交易公允性和合规性的制度，并对关联交易发表意见

D.持续关注发行人为他人提供担保等事项，并发表意见

E.持续关注发行人募集资金的专户存储、投资项目的实施等承诺事项

正确答案:A

答案解析:选项A符合题意：《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020）第28条规定，保荐机构应当针对发行人的具体情况，确定证券发行上市后持续督导的内容，督导发行人履行有关上市公司规范运作、信守承诺和信息披露等义务，审阅信息披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他文件，并承担下列工作：（1）督导发行人有效执行并完善防止控股股东、实际控制人、其他关联方违规占用发行人资源的制度；（B包括）（2）督导发行人有效执行并完善防止其董事、监事、高级管理人员利用职务之便损害发行人利益的内控制度；（3）督导发行人有效执行并完善保障关联交易公允性和合规性的制度，并对关联交易发表意见；（C包括）（4）持续关注发行人募集资金的专户存储、投资项目的实施等承诺事项；（E包括）（5）持续关注发行人为他人提供担保等事项，并发表意见；（D包括）（6）中国证监会、证券交易所规定及保荐协议约定的其他工作。A项属于上市保荐书中的内容，应在尽职推荐期间完成。

5、关于上市公司收购的持续监管和收购完成后的股权转让，下列说法错误的有（）。Ⅰ.派出机构发现实际情况与收购人披露的内容存在重大差异的，对收购人及上市公司予以重点关注，责令收购人提前终止财务顾问督导期，并进行依法查处Ⅱ.在持续督导期间，财务顾问与收购人不得解除合同Ⅲ.在上市公司收购中，收购人持有的被收购公司的股份，在收购完成后12个月内不得转让Ⅳ.在上市公司收购行为完成后12个月内，收购人聘请的财务顾问应当在每季度前3日内就上期对上市公司影响较大的投资、购买或者出售资产、关联交易、主营业务调整、董事、监事、高级管理人员的更换、职工安置、收购人履行承诺等事项向派出机构报告Ⅴ.收购人在被收购公司中拥有权益的股份在同一实际控制人控制的不同主体之间进行转让不受前述12个月的限制，但应当遵守豁免申请的有关规定【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅲ

正确答案:A

答案解析:选项A说法错误：根据《上市公司收购管理办法》第七十三条第二款，派出机构发现实际情况与收购人披露的内容存在重大差异的，对收购人及上市公司予以重点关注，可以责令收购人延长财务顾问的持续督导期，并依法进行查处；（Ⅰ项说法错误）根据同法第七十三条第三款，在持续督导期间，财务顾问与收购人可以解除合同，但收购人应当另行聘请其他财务顾问机构履行持续督导职责。（Ⅱ项说法错误） 根据同法第七十四条，在上市公司收购中，收购人持有的被收购公司的股份，在收购完成后 18 个月内不得转让。（Ⅲ错误）收购人在被收购公司中拥有权益的股份在同一实际控制人控制的不同主体之间进行转让不受前述 18 个月的限制，但应当遵守本办法第六章的规定。（Ⅴ错误）

6、首次公开发行并上市的公司，以下情形对独立性不构成实质影响的是（）。【选择题】

A.甲公司主要生产电子消费类产品，产品应用的核心技术嵌入式软件系统需向控股股东的全资子公司定制

B.乙公司为化学原料制造企业，其产品50%向控股股东销售，作为原料生产另一种化工产品

C.丙公司是金属加工企业，其生产所用原料由控股股东的关联企业提供

D.丁公司为机械制造企业，其职工宿舍用地系向无关联关系的第三方租赁，且租赁价格按照市场价格确定

E.戊公司为纺织业，其纺织产品部分用于商业宣传使用

正确答案:D

答案解析:选项D正确：考点首次公开发行股票中，发行人的独立性。选项ABCE生产均不具独立性。

7、根据《证券公司债券管理暂行办法》，合格投资者的注册资本应在( )万元以上或者经审计的净资产在（ ）万元以上。【选择题】

A.1000；1000

B.1000；2000

C.2000；2000

D.2000；1000

正确答案:B

答案解析:合格投资者是指自行判断具备投资债券的独立分析能力和风险承受能力，且符合下列条件的投资者：①依法设立的法人或投资组织；②按照规定和章程可从事债券投资；③注册资本在1000万元以上或者经审计的净资产在2000万元以上。

8、下列关于行业生命周期的说法，正确的是（       ）。 【选择题】

A.处于幼稚期行业的利润增长最快

B.一般来说，在进入成熟期之后，进入的企业数量及资本量大于退出量

C.生物医药行业及无线电通信行业在增长速度上要低于大规模计算机行业，竞争风险则相对较小

D.电子信息（电子计算机及软件、通信）、生物医药等行业处于行业生命周期的成长期

正确答案:D

答案解析:根据行业生命周期理论，处于成长期行业的利润增长最快，但面临的竞争风险也比较大，而处于幼稚期的行业，由于产品成本较高、产品市场需求较小，利润往往很低甚至为负；行业进入成熟期之后，进入的企业数量及资本量与退出量有一个均衡的过程。电子信息（电子计算机及软件、 通讯）、生物医药等行业处于行业生命周期的成长期。其中，生物医药行业处于成长阶段的初期，无线通讯行业处于成长阶段的中期，大规模计算机行业处于成长阶段的后期。由此便可初步判断生物医药的行业将会以很快的速度增长，但企业所面临的竞争风险也将不断增长，而大规模计算机行业在增长速度上要低于生物医药行业及无线通讯行业，竞争风险则相对较小。

9、根据《深圳证券交易所股票上市规则》和《主板信息披露业务备忘录第2号——交易和关联交易》，下列交易构成关联交易的有（）。Ⅰ.某上市公司独立董事张某为甲公司员工，该上市公司收购张某持有的甲公司100%的股权 Ⅱ.某上市公司与其董事会秘书担任监亊的乙公司共同投资设立子公司 Ⅲ.某上市公司发行股份购买资产并向其监事的配偶募集配套资金Ⅳ.过去12个月内曾持有某上市公司5%股份的丙公司作为承销团成员承销该上市公司 非公开发行的股票Ⅴ.某上市公司向受同一国有资产经营机构控制的丁公司租入厂房【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:上市公司的关联交易，是指上市公司或者其控股子公司与上市公司关联人之间发生的转移资源或者义务的事项。Ⅰ、Ⅲ项属于关联交易。

10、上市公司2009年7月20日公告某项信息，董秘15日透露给张三、张三20日透露给李四，张三、李四均买入获利，以下关于是否构成内幕交易的说法正确的有（）。Ⅰ. 张三构成，李四不构成Ⅱ.张三不构成，李四构成Ⅲ. 张三李四都构成Ⅳ. 张三李四都不构成Ⅴ. 董秘构成【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅴ

C.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅴ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：根据最新《证券法》（2020年3月1日施行）第五十三条：“证券交易内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人，在内幕信息公开前，不得买卖该公司的证券，或者泄露该信息，或者建议他人买卖该证券。”本题董秘15日透露给张三，在在内幕信息公开前泄露该信息，构成内幕交易；张三在内幕信息公开前买入获利，构成内幕交易。李四在内幕信息公开后买入，不构成内幕交易。（选项Ⅰ、Ⅴ正确，选项Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ错误）