【正确答案:B】
选项B正确,全额结算的优点在于:由于买卖双方是一一对应的,每个市场参与者都可监控自己参与的每一笔交易结算进展情况,从而评估自身对不同对手方的风险暴露;而且由于逐笔全额进行结算,有利于保持交易的稳定和结算的及时性,降低结算本金风险。其缺点在于会对频繁交易的做市商有较高的资金要求,其资金负担较大,结算成本较高。
- 2 【单选题】关于合格境内机构投资者(QDII)制度,以下表述错误的是()。
- A 、境内机构投资者可以委托符合条件的境外投资顾问进行境外证券投资
- B 、境内机构投资者开展境外证券投资业务时,应当由符合条件的资产托管机构负责资产托管业务
- C 、QDII的托管人可以委托符合条件的境外资产托管人负责境外资产托管业务
- D 、若境内机构投资者决定聘请境外投资顾问的,该投资顾问不得由境内基金管理公司、证券公司在境外设立的分支机构兼任
【正确答案:D】
选项D表述错误,境外投资顾问是指根据基金合同为境内机构投资者,境外证券投资提共证券买卖建议或投资组合管理等服务,并取得收入的境外金融机构。可以委托境内基金管理公司、证券公司在境外设立的分支机构担任投资顾问。
- 3 【单选题】某基金分红前的总净值为7500万元,份额数为5000万份。该基金计划每10份份额派0.15元红利,形式为分红再投资,则本次分红后,基金的总净值和份额净值分别为()。
- A 、7425万元,1.5000元
- B 、7500万元,1.5000元
- C 、7425万元,1.4850元
- D 、7500万元,1.4850元
【正确答案:D】
基金采取分红再投资方式,没有现金流出,总净值7500万元不变。总份额数增加,份额净值降低,新的份额净值=旧的份额净值-每份分红金额=7500/5000元-0.015元=1.485元。
- 4 【单选题】两个债券之间存在信用利差,主要是因为()。 Ⅰ.到期期限 Ⅱ.信用评级 Ⅲ.票面利率 Ⅳ.违约风险
- A 、Ⅰ、Ⅲ
- B 、Ⅱ、Ⅳ
- C 、Ⅰ、Ⅳ
- D 、Ⅱ、Ⅲ
【正确答案:B】
选项B正确,信用利差是指除了信用评级不同外,其余条件全部相同(包括但不限于期限、嵌入条款等)的两种债券收益率的差额。一般而言,投资者会要求更高的收益来补偿较高的违约风险,即违约风险越高,投资收益率也应该越高。
- 5 【单选题】基金管理公司的投资交易流程,不包括()。
- A 、构建投资组合
- B 、执行交易指令
- C 、形成投资战略
- D 、确定基金管理费
【正确答案:D】
选项D不包括,基金公司投资交易流程包括形成投资策略、构建投资组合、执行交易指令、绩效评估与组合调整、风险控制等环节。
- 6 【单选题】2.关于不动产投资的特征,以下说法正确的是()。
- A 、低收益性
- B 、异质性
- C 、可分性
- D 、高流动性
【正确答案:B】
选项B正确,不动产投资具有如下特点:异质性、不可分性、低流动性。
- 7 【单选题】关于基金管理公司风险管理的直接组织架构和职能,下列说法错误的是()。
- A 、管理层对风险管理的有效性承担直接责任
- B 、公司所有员工是本岗位风险管理的直接责任人
- C 、业务部门的分管副总经理是部门风险管理的第一责任人
- D 、董事会对风险管理的有效性承担最终责任
【正确答案:C】
选项C说法错误,选项B说法正确,在风险管理责任的划分上,各业务部们负责人是其部门风险管理的第一责任人,基金经理是相应投资组合风险管理的第一责任人。
- 8 【单选题】关于证券投资基金的介绍,下列表述正确的是()。
- A 、证券投资基金的托管人依据投资者的指令办理基金名下的资金往来
- B 、证券投资基金通常由基金管理人负责保管、管理和经营基金资产
- C 、基金投资者通过购买基金份额,可以享有稳定的基金投资收益
- D 、契约型证券投资基金不具有独立法人地位
【正确答案:D】
选项D正确,契约型基金不具有独立法人地位。
- 9 【单选题】关于基金的宣传推介,以下不合规的是()。
- A 、客户经理制作的基金营销卖点
- B 、基金公司制作的基金微信宣传推介材料
- C 、基金评级机构对基金的评级说明
- D 、代销银行对基金的投资风险提示
【正确答案:A】
选项A正确,基金销售人员分发或公布的基金宣传推介材料应为基金管理公司或基金代销机构统一制作的材料。
- 10 【单选题】某基金销售有限公司(以下简称该公司)主营依托互联网进行基金销售,该公司基金网于2017年12月10日推出一项名为“十全十美”的年终客户大回馈活动,活动持续10天。活动期间,在该公司基金网参加“十全十美”活动并将活动信息分享给好友的,即可获得相应数量货币基金份额,证监会派出机构对其进行现场检查时,发现以下事实: Ⅰ.该活动收益率由货基收益及分享奖励两部分组成,补贴分享奖励由该公司自行补贴 Ⅱ.将货基收益和分享奖励叠加,投资者参加活动的投资收益类别最高档可达到10% Ⅲ.宣传资料显示“业绩稳健、欲购从速”、“可安心享受成长” Ⅳ.在宣传资料刊登10个工作日后,该公司将宣传资料发送至中国证监会派出机构进行 根据以上材料,回答问题。鉴于上述行为,不属于证监会派出机构可以对该公司采取的行政监管处罚措施的是()。
- A 、对相关高管及工作人员出具警示函
- B 、责令该公司限期改正
- C 、永久取消该公司基金销售业务资格
- D 、责令对该批次宣传推介材料进行整改
【正确答案:C】
选项C正确,基金管理公司或基金代销机构使用基金宣传推介材料的违规情形主要包括以下三种: